美国最新股市行情新,好时光就要结束了吗?
美股盘中直线跳水是一个短期的走势,不能充分说明美国的长牛结束。但是现在美国的整体经济环境,以及股市的估值等因素,却能够告诉我们,牛市长不了了。
美股走了10年牛市,不意味着还可以走11年,12年。要知道美股的牛市是在经济和消费支撑下走起来的。
也就是说,美国的经济越好,全民消费情绪越高,那么美国上市企业的收入就越多,业绩就越好,股价自然就会水涨船高。
但是如果美国的经济出现了问题,萧条衰退,甚至美国人群不敢消费,不愿意投资了,那么再加上美股估值过大的话,一定会结束牛市周期。
一,美国在2020年大概率进入衰退周期,影响股市下跌!我们可以看到美国的美债长短利率出现了倒挂。这种现象并不多见,一旦出现了美债长短利息倒挂,往往就会预示着美国经济衰退,甚至金融危机的爆发。
从上世纪八十年代到现在,历史上发生了五次明显的利率倒挂,分别出现在1982年、1989年、2000年、2006年和2019年,其中有三次倒挂后经济陷入了衰退,分别是1990年、2001年和2008年,这也是离我们最近的三次美债利率倒挂,参考价值非常高。
第一次,在1989年的时候,美债长短利率倒挂,随后2000年出现了日本银行的危机,房地产迅速腰斩,美国经济直接被带入了一个衰退的周期;
第二次,在2000年的时候,美债长短利率倒挂,随后纳斯达克就出现了互联网的泡沫崩盘,美国股市大跌,美国经济再次衰退;
第三次,在2008年的时候,美债长短利率倒挂,随后美国出现了次贷危机,全球进入了金融危机周期,美股大跌,美国经济衰退。
道理非常简单:因为正常的逻辑下,投资的期限越长,投资者需要承担的流动性风险往往越高,所以所要求的回报率也相对较高。就好比银行1年定期存款的利率比3个月定期存款的利率高一个道理。
但是如果投资者认为短期的投资风险高于长期风险的时候,这种长短回报率就会出现倒挂。所以,我们可以看到,一旦出现了美债的长短利率倒挂,其实意味着未来1-2年里发生经济衰退,甚至是金融危机的概率非常高。
二、美债长短利率倒挂,而美股的估值也处于一个高风险的区域之中。第一、历史总是惊人的相似,我们可以看到每一次美债长短利率出现了倒挂,美股的位置也相对处于历史高位的时候,就会发生经济衰退,随后美股走熊就会成为一种必然的趋势。
如今的长短美债出现了倒挂,而美股又一次站在了10年牛市的高位,其实说明了走熊只是时间问题,并且大概率会在1-2年内出现,也许更快。
第二,目前的美股确实已经达到了一个应该卖出的区域,风险大于机会。
美国200多年的历史里,已经有了一个明确的合理、高估、低估的风险判断区域。
从美国完整的兴衰史看,一个市场的市盈率,大部分时间在10-22倍市盈之间震荡。
低于10倍,则出现买入信号;高于20倍,则出现卖出信号。
个别极端例子,比如2000年科网股(46.71倍)、2008年金融海啸(100倍+)就是最好的印证。我们发现,美国股市80年过去了,太阳底下依然没有新鲜事,只不过在历史重演罢了。
而如今的美国三大股指市盈率分别为:
纳斯达克指数的市盈率为25.8倍;
道琼斯指数的市盈率为21.5倍;
普标500指数的市盈率为21.2倍;
其实说明了已经达到了一个应该卖出,甚至应该走熊的阶段了,如果一味的上涨,无疑是催生又一个类似于2000年和2008年的金融危机,得不偿失。也只有寻求必然的下跌,去挤压现在美股的泡沫,释放高估的风险,才能有机会迎来下一个“长牛行情”。
所以这样来看的话,美国股市现在向下的概率是远远高于向上的概率。
三。美国的经济是支撑股市上涨的关键!美国的经济和融资主要还是来自于股市,同样的,美国的股市上涨和下跌也会直接影响到美国经济的繁荣和衰退,所以两者都是相辅相成。
而现在对于美国来说,经济承压下行即进入衰退的周期是一个必然的趋势,其实导致美国股市走熊也是一个大概率的事件。并且未来一旦经济数据恶化,造成股市的下跌幅度和时间也是会加剧的。
目前来看,美国的失业率已经有了见底回升的迹象,而美国的指数却处于历史高位!这就意味着未来的一段时间里,美国股市下跌的概率加剧,失业率触底回升的可能性非常高。
当这种现象出现,直接导致的就是美国人民不敢投资,不愿意消费。毕竟失业率加大,意味着许多美国人可能要勒紧裤腰带过日子了,那还能毫无顾忌地“买买买”呢?
而消费和投资又是美国的重要经济支柱,在百年的历史里,我们可以看到,私人投资和个人消费对于美国的经济的影响非常大,并且两者也都是相辅相成的。一旦美国经济出现了问题,导致的结果就会拖累美国投资者的投资者意愿降低,从而步入一个熊市和一个经济衰退的周期。
同样的,如果美国的股市先行走熊了,同样也会拉动美国的消费意愿降低,促使两者拉低美国的经济数据。
因此,综合来看的话,你会发现,美国股市的行情越牛,美国的消费也就越旺盛,美国的经济越好!但是一旦消费下降,投资意愿不足,牛市也就结束了,经济也就会进入一个衰退周期。
综合以上的数据来看,我们可以得出几个结论:
第一,美国经济大概率在2020年进入衰退;
第二,美国的股市已经处于历史高位,估值偏高,有风险;
第三,美国的就业和失业数据不理想,导致消费意愿不强,直接导致进一步加重了对于美国经济和股市的负担;
所以,美国的十年牛市行情长不了,好时光就要结束了,并且大概率会在未来的1-2年内出现!
一家之言,欢迎指正。⭐点赞关注我⭐带你了解更多财经背后的真正逻辑。
美股大跌1100点?
感谢邀请!
鲍威尔以九鼎之言干翻了全球金融市场,其言确实不虚。
美股在鲍威尔短暂的8分钟讲话后,美国道琼斯工业指数跌3.03%、巴西圣保罗IBOVESPA指数跌1.09%、墨西哥MXX指数跌0.95%、加拿大多伦多股票交易所综合指数跌1.48%、伦敦金融时报100指数跌0.70%、法国巴黎CAC指数跌1.68%、德国法兰克福DAX指数跌2.26%、东京日经225指数跌2.64%、韩国综合指数跌2.10%、澳大利亚普通股指数跌2.01%、新西兰股市NZ50指数跌0.73%、香港恒生指数跌0.59%、上证50跌0.97%,几乎清一色的绿盘,可见其威力远比我们想象的要大。
鲍威尔向市场传达三个方面主旨:第一,美联储将坚定不移抗击通胀,紧缩的货币政策可能会持续更长时间,以确保通胀回到2%的目标水平。第二,参考上世纪70、80年代美联储应对通胀经验,FOMC可能需要在更长时间里维持较高的政策利率,不会提前放松政策。第三,持续紧缩的货币政策可能冲击家庭以及企业部门,但对于FOMC来说,这是达到价格稳定目标的必经之路。
鲍威尔讲话中极富有意义地应用了,美国应对1980年通胀恶化后采取的激进的加息的政策经验,以证明当前美国通胀压力的不可容忍性,以及美联储或者将采取激进加息的理论依据。
1973年,美国已经深陷在越战的泥潭中,因为战争的需要和军费的扩张,美国财政难于应付,不得不通过发行国债来支持越战的资金需要,这使美国财政赤字居高不下。
与之同时,尼克松政府为了促动美元贬值,突破了金本位限制,迫使布雷顿体系解体。
与此同时,中东阿拉伯产油国决定减少石油生产,并对西方发达资本主义国家实行石油禁运。
提价以前,石油价格每桶只有3.01美元,到1973年底,石油价格达到每桶11.651美元,提价3~4倍。石油提价大大加大了西方大国国际收支赤字,最终引发了1973~1975年的战后资本主义世界最大的一次经济危机。
还有一点就是美联储当时的货币政策仍然无视于美国通胀,继续施行宽松的货币政策。
在1980年保罗.沃尔克当选美联储主席,开始采取非常激进的加息措施,一度把联邦基金利率提高至22%,才算遏制住了近似脱缰的美国通胀的恶化。
而且美国当前的通胀和1980年的通胀有相同的原因存在,一个是OPCE+石油出口减产计划和俄乌冲突导致石油价格上涨,二是新冠疫情公共卫生安全的冲击了美国供应链,三是美联储在执行宽松的货币政策,四是美国债务危机,恰如其分地对应于历史,是鲍威尔得到了最有力的证据,除了加息之外,美联储别无选择。
与市场期待美联储政策转鸽不同,鲍威尔表示了充分的鹰调,全球轰然倒塌了。
以上所述,纯属个人观点,欢迎在评论里发表不同见解,我们一起探讨~
美股上演1000点大跳水?
关键是美国四大银行是美股的定海神针,近十几年来美国四大银行股票的股价推动美国股市稳步增长,也不象其他股票快涨快跌,美股再大跌美国四大银行的股价就是不跌。
而中国的四大银行股并没有起到中国股市定海神针的作用,并推动中国股市逐步增长。哪一天能够看到就是中国股市再跌,四大银行的股价不跌,中国股市大涨四大银行股价慢涨。不要象2021年中国股市从4500点跌到3500点的20%,四大银行也跌20%。
如何看待美国GDP第一季度下滑48%?
美国第一季度GDP下滑4.8%这个数据其实并不是很糟糕,要知道我们第一季度的GDP下滑速度为6.8%,之所以出现这个情况还是时间点的问题,我们的疫情是从1月23日开始的,也就是说2月份和3月份大家基本都在居家隔离,经济处于停摆的状态,所以GDP下滑的速度比较明显,而当到了4月份之后你再去看二季度的GDP估计就会有惊喜,因为进入4月份生产复工的情况比较明显。
对美国来说疫情真正发生在3月底,这就是说对美国GDP真正的影响不在一季度,而是进入二季度,我估计二季度美国的GDP估计相对比较糟糕一些,到时候的市场反应会更客观。
从股市方面来说在这个GDP的下滑数字出来后,美股居然高开了440点,我一直都认为美股当前的走势其实和美国的经济真实情况不太相符,主要是美联储的无限量版本的QE,市场上有大量的钱去参与股市,那自然会持续上涨了,这就跟2008年我们的4万亿推出来,钱全跑股市里去了,指数整整翻了一倍,说白了当前美股的上涨就是用钱堆起来的,不应该是经济的真实一面反应。
我一直在想美联储哪天货币收缩了,股市会如何走,那时候才是客观的反应。2020年的美国经济好坏的取决因素还是疫情的发展情形,目前确诊人数超过106万了,这些都是对经济发展的阻碍,我整体认为美国经济2020年不会那么乐观,但长期美国是美元主导世界,即便再差美国的经济也坏不到哪里去。
美国股市本周五再次大跌558点?
雄起???不大跌就万福了!
股市最大的不确定因素就是猫一占。看似在和谈,其实蕴含着更大的危机。明争暗斗,刀光剑影。梦碗粥就是例子,又想复制下一个中兴。可见其用心险恶,亡我之心昭然若揭。90天对市场是一种煎熬。谁也无法保证会出现令人满意的结果。千万不要认为可以松口气了。莱特希泽可不是个省油的灯。
美三大股指会继续创新底。我们也要做好再次探底的准备。政策底2500点信号明确,但市场有市场的选择。量能严重萎缩可不是什么好现象,不要盲目乐观。当估值逼近前底时,管理层一定会打出一张更大的牌。冷静观察。谨慎行事。
还没有评论,来说两句吧...